[주식용어] 숏 데이터에 대하여

아이온큐의 숏 데이터

 

미국 주식을 공부하다보면 숏 데이터에 대해 접하게 됩니다. 위의 데이터는 양자 기업인 아이온큐의 숏 데이터를 나타낸 표입니다. 숏 데이터에는 숏 플로트(Short Float), 숏 비율(Short Ratio), 숏 관심도(Short Interest)라는 개념들이 존재합니다. 이러한 숏 데이터는 다양한 투자자들이 시장의 숨은 기회를 발견하게 하고 적정 주가와 매수, 매도 타이밍을 결정하는데 도움을 줍니다. 이번 포스팅에서는 숏 데이터의 핵심 개념과 활용법에 대해서 탐구해보겠습니다.

 

1. 숏 데이터의 기본 개념 이해하기

1-1. 숏 플로트(Short Float)

숏 플로트는 특정 주식의 유통 주식 중에서 공매도된 주식의 비율을 나타냅니다. 예를 들어, A 회사의 주식이 총 1,000만 주가 발행되었고 그중 200만 주가 공매도되었다면 숏 플로트는 20%입니다. 위의 아이온큐의 예시를 들어보자면 16.64%의 주식이 현재 공매도되었다는 것을 알 수 있습니다. 절대적인 지표는 아닐 수 있지만 공매도가 많이 들어와있는 과매도 주식을 매수할 때는 주의하며 매수를 해야합니다.

 

1-2. 숏 비율(Short Ratio)

숏 비율은 공매도된 주식이 시장에서 다시 매수되기까지의 시간을 나타내며, 공매도 주식 수를 일평균 거래량으로 나누어 계산됩니다. 예를 들어, 아이온큐를 보면 숏 비율이 1.24인데 이는 공매도된 주식을 다시 매수하려면 평균적으로 1.24일이 걸린다는 뜻입니다. 따라서 숏 비율이 높다는 뜻은 공매도 잔량이 많고 이를 회수하는데 시간이 오래걸린다는 의미입니다. 이는 결국 숏 스퀴즈가 발생할 가능성이 높다는 신호로 해석될 수 있습니다.

 

♧ 숏 스퀴즈(Short Squeeze)란?

숏 스퀴즈는 공매도를 한 투자자들의 예상과 달리 주식 가격이 오르는 경우에 발생합니다. 빌려온 주식을 갚기 위해서는 다시 주식을 사야하는데 주가가 계속 오르면 손실이 발생하게 됩니다. 이때 손실을 줄이기 위해 공매도를 한 투자자들은 서둘러 주식을 사서 빌린 주식을 갚으려고 하게 되는데 이를 숏 커버링이라고 합니다. 이와 같이 많은 투자자들이 동시에 주식을 사들이려는 수요가 증가함에 따라 주가가 급등하게 되는데 이를 숏 스퀴즈라고 합니다.

숏 비율이 높다는 이야기는 공매도된 주식의 수가 많고 이에 비해 일평균 거래량은 낮다는 의미이므로 숏 커버링을 하려고 할 때 매수 압력이 급격하게 증가해 숏 커버링이 발생할 확률이 더 높아지는 것입니다.

 

1-3. 숏 관심도(Short Interest)

숏 관심도는 공매도된 주식의 총량을 의미합니다. 일반적으로 이 데이터는 매달 공개되며, 특정 주식에 대한 매도 심리를 이해하는 데 유용합니다.

 

2. 숏 데이터가 중요한 이유

숏 데이터는 투자자들의 심리를 반영한다는 점에서 중요합니다. 숏 플로트가 높은 주식은 시장에서 현재 주가가 과매수권에 있다 (고평가 되어있다)는 부정적인 평가를 받는 경우가 많습니다. 하지만 이는 동시에 잠재적인 매수 기회를 제공하기도 합니다. 이러한 데이터를 활용해서 현재 주가가 본인이 생각하기에 적정한 주가인지를 판단하는데에 활용할 수 있습니다. 또한 숏 스퀴즈의 발생 가능성을 분석해서 투자하는 전략적인 접근의 기회로도 활용할 수 있습니다.

 

 

 

3. Gamestop 사례

 

숏 데이터와 관련하여 게임스탑 사태는 숏 스퀴즈 현상을 가장 극명하게 보여준 사례 중 하나입니다. 2021년 초, 레딧의 월스트리트베츠(WallStreetBets) 커뮤니티를 중심으로한 개인 투자자들은 대형 헤지펀드들이 공매도를 집중적으로 하고 있던 게임스탑 주식을 집단적으로 매수하며 주가를 폭등시켰습니다. 게임스탑은 오프라인 게임 소매점으로 사업이 부진해짐과 함께 많은 헤지펀드들은 공매도를 통해 수익을 내려고 했습니다. 이 때 커뮤니티를 중심으로 한 개인 투자자들은 이 주식을 집단적으로 매수하였고 세력들은 결국 손실을 줄이기 위해 급하게 주식을 사들이면서 주가가 폭등하게 되었습니다.

물론 현재 이와 같은 극단적인 숏 스퀴즈 사레는 잘 발생하지 않고 있습니다. 공매도 규제나 시장의 변화 등이 그 원인입니다. 다만 숏 데이터에 대한 이해의 중요성을 충분히 보여주는 사례로 생각됩니다.

 

4. 숏 데이터 분석을 위한 도구와 팁

숏 데이터를 분석하려면 신뢰할 수 있는 데이터 소스를 활용하는 것이 중요합니다. 저는 주로 많은 분들이 사용하는 FINVIZ를 통해 숏 데이터를 파악하고 있습니다. 이외에도 Yahoo Finance, Bloomberg 등의 다양한 무료 사이트를 통해서 숏 데이터를 확인할 수 있습니다.

이러한 숏 데이터를 해석할 때는 항상 시장의 상황과 기업의 펀더멘털을 종합적으로 고려하는 것이 중요합니다. 아무리 숏 플로트가 높더라도 기업의 재무 상태가 탄탄하다면 현재 주가가 고평가라고 판단하기 어려울 수 있습니다. 이러한 데이터들은 맹목적으로 신뢰하지 않고 다양한 요인들을 종합적으로 고려하여 각자의 투자 전략에 맞게 판단하는 것이 중요할 듯합니다.